美国证券交易委员会提案拟规范投资顾问和基金依据联邦证券法托管加密资产的方式
SEC Proposal Would Address How Investment Advisers and Funds Can Custody Crypto Assets Under the Federal Securities Laws
以下为原文逐段中文翻译，保留图表与说明。AI 翻译并经 AI 对照复核，仍可能存在错误；核对数据和引用时请同时查看原文。译文发布：2026年10月7日 17:08（北京时间）。
新闻稿
华盛顿特区，2026年10月1日——
美国证券交易委员会今日提出新规则及修订建议，旨在为注册投资顾问和受监管基金（即注册投资公司和业务发展公司）的加密资产托管提供有针对性的框架。
委员会的提案将使托管规则与时俱进，并通过消除妨碍投资顾问提供加密资产相关投资建议的监管障碍，扩大投资者的选择范围。该提案还将允许受监管基金向客户提供更多种类的加密资产相关投资策略。
美国证券交易委员会主席Paul S. Atkins在一份声明中表示：“自比特币于2008年问世以来，加密资产市场已从小众群体关注的新奇事物，发展成为规模达数万亿美元、投资者积极寻求配置的一类资产。遗憾的是，我们的规则和法规未能跟上步伐。为此，今日的提案将为加密资产托管提供清晰的监管框架，为投资顾问和基金开辟此前并不存在的合规路径，并消除为旧时代制定的托管规则所造成的模糊与不确定性。”
根据《1940年投资顾问法》和《1940年投资公司法》提出的规则及修订建议，将更好地适应当前的行业实践，并更新多项要求，其中包括与注册投资顾问的财务报表审计，以及经纪交易商为受监管基金提供的托管服务有关的要求。该提案还将允许在特定情况下自行托管加密资产，并允许州级信托公司担任客户及受监管基金加密资产的托管人。
美国证券交易委员会的提案公告在《联邦公报》刊登后，公众意见征询期将持续60天。
最近审阅或更新日期：2026年10月1日
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SEC Proposal Would Address How Investment Advisers and Funds Can Custody Crypto Assets Under the Federal Securities Laws
Press Release
Washington D.C., Oct. 1, 2026 —
The Securities and Exchange Commission today proposed new rules and amendments to provide a tailored framework for the custody of crypto assets for registered investment advisers and regulated funds, i.e. registered investment companies and business development companies.
The Commission’s proposal would modernize custody rules and expand investor choice by removing regulatory barriers that inhibit the adviser’s ability to provide crypto-related investment advice. It would also allow regulated funds to offer clients access to a wider range of crypto asset-related investment strategies.
“Since the advent of Bitcoin in 2008, the crypto asset market has grown from a niche curiosity into a multi-trillion-dollar asset class to which investors actively seek exposure. Unfortunately, our rules and regulations have not kept pace. To that end, today’s proposal would provide a clear regulatory framework for the custody of crypto assets, giving investment advisers and funds a compliant pathway where none existed before—and replacing the grey of uncertainty created by custody rules crafted for a bygone era,” said SEC Chairman Paul S. Atkins in a statement .
The proposed rules and amendments under the Investment Advisers Act of 1940 and the Investment Company Act of 1940 would better address current industry practices and update a number of requirements relating to, among other things, financial statement audits for registered investment advisers and broker-dealer custodial services for regulated funds. The proposal would also permit crypto assets to be held in self-custody under certain circumstances and allow the use of state trust companies as custodians for client and regulated fund crypto assets.
The public comment period will remain open for 60 days following the publication of the SEC’s proposing release in the Federal Register.
Last Reviewed or Updated: Oct. 1, 2026
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这件事
美国证券交易委员会提出新规及修订案，为注册投资顾问和受监管基金托管加密资产建立专门框架。提案称将现代化托管规则、扩大投资者选择，并移除妨碍投资顾问提供加密相关投资建议的监管障碍，同时让受监管基金能够向客户提供更广泛的加密资产投资策略。相关修订涉及 1940 年《投资顾问法》与 1940 年《投资公司法》，包括注册投资顾问的财务报表审计、经纪自营商的托管服务等要求。原文引述 SEC 主席称加密资产市场已成长为万亿美元级资产类别，而规则未能同步。公众意见期自提案在《联邦公报》发布起 60 天。
本页概括所列来源的重点，属于独立摘要；完整报道请阅读原站。整理时间：2026年10月7日 17:47（北京时间）。
信息从哪里来
直接读取 SEC 官网 2026-100 号新闻稿全文。原文发布日期为 2026 年 10 月 1 日。
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